Análise gráfica - Parte 2

Olá!

Seguindo nos trabalhos da análise gráfica, hoje irei citar um pouco sobre as linhas de resistência e suporte, que são quase que a mesma coisa. Quase!

Então pessoal, nós dizemos que algo há uma resistência quando há uma certa dificuldade em romper ou ultrapassar, certo? Na bolsa não seria diferente, pois dizemos que um papel ou índice possui uma resistência quando o seu valor chega a um certo patamar e nao consegue rompe-lo. Isto quando o movimento é para cima.

Quando o movimento é ao inverso, no caso, de cima para baixo e o ativo não cai abaixo de um valor X, dizemos que há um suporte, pois o papel está com aquele valor de 'chão', e aí que dizemos que "se passar dos X reais, poderá cair atingindo até -2X", onde -2X seria um outro suporte provável.

Vamos ao gráficos então para facilitar:

Neste gráfico, vemos as ações da GGBR4, mais pelo inicio do ano e fim do ano passado. Tracei uma linha na faixa de R$ 51,39 que indica um suporte e uma resistência ao mesmo tempo. Isto porque aquela linha foi se formando como uma resistência, pois o ativo teve uma certa dificuldade em ter fechamento do pregão acima deste valor. Mas também pôde ser considerado como suporte por depois de ter rompido para cima, encostar e nao fechar abaixo do valor.
Em um valor um pouco mais acima, nos R$ 57,72 marquei como uma resistência fraca, pois o valor só chegou perto em dois pregões.

Se os preços não se firmassem após romper os R$ 52,72 e caissem mais um pouco, teríamos fontes seguras de que poderia sim voltar aos R$ 51,39, que foi como falei, assim temos uma certa previsão do que poderá ocorrer nos próximos dias.

É importante frisar que, só podemos traçar uma linha de suporte, ou de resistência, quando os candles encostam duas ou mais vezes em um mesmo preço, sendo assim, não é possível formar uma dessas duas linhas somente com um toque. Só é possível formar um fundo ou um topo histórico, que sçao traços que falarei nas próximas partes.

Aproveitando esta segunda parte, irei complementar a primeira, onde falei sobre os canais. Neste mesmo gráfico aqui de cima da Gerdau, vemos que por algum período os valores oscilaram entre o suporte e a resistência, então este período pode ser considerado como um canal ladista, onde o ativo não estavam nem em tendência de alta, nem em tendência de baixa. Este é um cenário que eu acredito que estejamos neste momento, então, pode ser possível ganhar nesta 'pequena' oscilação.

Bem, para o momento, acredito que seja isto. Não tenho uma previsão em quantas partes dividirei este tipo de análise, até porque eu também estou constantemente aprendendo e farei o possível para repassar o conhecimento que adquiro, então posso dividir em 5 partes, em 10 ou quem sabe em 20 ou mais, pois realmente, é muita coisa.

Abraço!

Taxa de juros

Olá pessoal!

Estive aqui analisando alguns comentários, vendo algumas opiniões na televisão e tirando as minhas próprias conclusões.

O COPOM anunciou um acréscimo de 0,75% na taxa de juros, sendo assim, agora temos uma taxa de 13% a.a. e isto quer dizer que o consumo poderá sofrer uma diminuição ao longo do tempo. Ainda nesta expectativa dos juros, o mercado estava mais aceptível à idéia de que ocorresse um aumento de 0,50% e não de 0,75% como foi decidido, e isto pode demonstrar uma fragilidade do governo no controle da inflação, pois poderiam ter trabalhado em outras situações, mas deram preferência ao aumento de juros.

Para o mercado financeiro, falando diretamente relativo à bolsa de valores, já era esperado um aumento deste, conforme citei anteriormente, mas isto pode causar uma saída de capital da renda variável em busca de mais segurança na renda fixa, uma vez que o mercado está bastante volátil e muitas pessoas buscam maior segurança em momentos como este. A opção para estar pessoas é aplicar o dinheiro em CDB que são pré-fixados, esperando assim que dentro de algum tempo esta taxa de juros poderá cair e a crise dos mercados poderá se estender.

O governo poderia atuar em um controle mais firme nas altas de preços, em essencial em setores como transportes e tecnologias, como por exemplo, comunicações, entretanto como isto acabaria cortando alguns lucros de estatais, é preferível como sempre fazer com que a população se retráia ao invés de setores mais lucrativos e que podem gerar maiores impostos.

Posteriormente vamos aos nossos gráficos então.
Abraços!

Resumo 23-07

Olá pessoal!

Hoje tivemos um dia nervoso devido a reunião do COPOM, que deve decidir pelo aumento da taxa SELIC em 0,5% ou 0,75% ao ano. Também tivemos um mercado tenso hoje em virtude da queda do petróleo, o que acabou fazendo com que os papéis da petrobras puxassem o índice para baixo, bem como outros papéis.

As ações da PETR4 ficaram em queda de 3,55% cotada aR$ 36,10, quase na mínima que foi de R$36,04.
As ações da BOVH3 e BMEF3 fecharam em grande alta 6,05% e 5,79% respectivamente. Juntamente com estas, uma das ações responsáveis por segurar o IBOVESPA hoje foi a VALE5 que fechou em cenário positivo, com uma alta de 0,30%.

Ainda há diversos comentários que surgem dos Estados Unidos anunciando que as crises por lá ainda não estão fracas o suficiente para podermos comemorar por aqui e nem termos expectativas muito positivas, então o melhor mesmo ainda é ter bastante cautela.

O movimento está bastante instável e não encontra-se muito propício para quem deseja investir no mercado com prazo menor que 6 meses, mas para quem quer entrar no mercado e assumir algum risco, com um objetivo mais longo, continua sendo um bom momento ainda, embora que os fatores negativos que podem levar a bolsa para baixo sejam os mais diversos possíveis.

Vamos manter a atenção pois até amanhã mesmo será um dia com bastante nervosismo em virtude do COPOM ainda e também em virtude do petróleo que pode fazer com que caia ainda mais.

Abraços e em breve postarei a segunda parte das explicações sobre análise técnica.

Resumo 22-07

Olá pessoal!

Conforme disse, voltei aqui para dar as satisfações finais com relação ao dia de hoje. A bolsa não reagiu no fim do pregão e nem no after-market, deixando assim uma grande baixa no dia de hoje, puxada em especial pelas ações do setor petroleiro e siderúrgico.

A LUPA3 que citei anteriormente, acabou fechando em baixa, em especial pela dependência dos papéis da petrobrás, que são altamente atrelados à esta empresa e que despecaram no dia de hoje.

O IBOVESPA também não recuperou-se no fim, ficando abaixo dos 60 mil pontos e nos deixando assim uma margem para chegar aos 58 mil pontos novamente e quem sabe depois disto dando maior margem para ter forças e subir mais.

O volume de hoje foi próximo ao de ontem, sendo que ontem ainda teve o vencimento de opções o que na verdade seria normal que o volume fosse muito maior, mas foi algo que não tivemos ontem.

No momento é isto pessoal.
Abraços!

Análise gráfica - Parte 1

Olá!

Conforme citei, vim aqui trazer algumas coisas que utilizamos na análise de gráficos da bolsa. O essencial é que comecemos por baixo, então a princípio falarei algumas coisas que para muitas pessoas já seja de total conhecimento.

Aviso que não devemos nos basear somente por gráficos, mesmo que eles nos deem uma ótima noção dos movimentos, sempre é arriscado pois muitas vezes fazemos gráficos que nos indicam alta e nos dão ordens de compra ou de venda, enquanto a situação pode ser, na realidade, bem diferente.

Ao analisarmos os gráficos, podemos optar por alguns tipos diferentes. Em geral os analistas preferem os gráficos de Candlestick, que tiveram a sua origem há alguns séculos no oriente, com base nas vendas de sacas de arroz. Hoje são os mais utilizados pois mostram facilmente os valores que oa ativos atingiram, tanto de valor mínimo, quanto máximo, o preço de abertura, e o preço de fechamento.

Na verdade todos os gráficos que postei até hoje, são em Candle. A sua utilização é mais corriqueira pois ao ter de traçar médias, retas e demais figuras, fica mais fácil para se fazer com gráficos assim.

Hoje vou começar com algo que é de grande importância nas análises e considero como uma das coisas fundamentais. Os canais de alta e canais de venda. Eles não mais do que duas retas, que no caso de um canal de alta, a reta de baixo comanda a de cima. Vejamos um gráfico antigo da GGBR4, assim facilitaremos a explicação:

No caso, vemos que 7 pregões após o da 14/01/08 comecou a se formar um período de alta. Dois meses após foi possível criar um gráfico. Isto foi feito traçando a reta de baixo, deste pregão 7 dias após 14/01 até 31/03. A reta de cima ela deve ser colocada no ponto máximo entre este período, então está pronto o canal de alta. Este canal possui uma diferença de 23 dias entre o topo e a parte de baixo, nos indicando o período que poderemos chegar novamente ao topo ou ao fundo.

Os canais são ferramentas muito importantes na análise de gráficos, isto porque nos dá uma noção de onde o valor de determinado ativo pode chegar e o que poderá acontecer se não respeitar estas linhas. Como podemos ver neste gráfico acima, ao ultrapassar para cima o canal, os valores tiveram uma grande alta, mas caso esta alta não fosse consistente, poderia retornar para dentro do canal dando assim, uma queda mais acentuada.

Também temos os canais de baixa e laterais, sendo que, os canais de baixa são praticamente a mesma coisa que o de alta, mas ao invés de traçar primero a linha de baixo, traça-se a linha de cima do canal, com os mesmos requisitos(entre dois candles) e a de baixo também(no caso, deve ficar na menor cotação entre os dois candles da parte de cima).

Os canais que indicam lateralização do mercado, são basicamente como uma linha de suporte e outra de resistência,que já comentei ha algum tempo, mas irei citar novamente em novos posts relativos à análise gráfica.

Podemos ter canais de alta/baixa de diversos períodos, como por exemplo, o IBOVESPA possui canais que são de longo prazo, alguns são traçados desde 2000, 2001, que são canais bem duradouros e por maior que seja a crise ou a euforia, não são rompidos. Mas também há canais que podem ser de curto e médio prazo. É comum vermos nos computadores de grafistas alguns canais de duas semanas ou três, bem como canais de anos e anos, isto depende do tipo de prazo que o investidor requer e da situação da economia, como ultimamente por exemplo, que estamos passando por diversos momentos complicados, muitos investidores têm como base os gráficos mais longos a fim de ter uma projeção do 'fundo' da crise.


No momento é isto. Estou colocando as postagens sobre análise gráficas com o marcador de 'Grafismo' e 'Iniciantes' para que fique mais fácil de vocês leitores, encontrarem. Basta conferir nos links ao lado.
Abraços e em caso de dúvidas, deixe o seu comentário!

Resumo parcial 22-07

Olá pessoal!

Por enquanto, às 15h, estamos com a BOVESPA operando no negativo ao passo que nos Estados Unidos o preço do Petróleo cai e deixa a situação complicada para algumas bolsas daquele país. Mas outro fator que está preocupanco os norte-americanos é o desempenho do quarto maior banco Norte-Americano, o Wachovia, que anunciou nesta Terça-feira um prejuízo maior que os analistas de mercado esperavam, que fechou o segundo trimestre com prejuízo de US$ 8,86 bilhões.

Por aqui no cenário doméstico, temos as ações prejudicadas pela alta do petróleo, como a ações de refinarias e siderúrgicas. Os bancos estão instáveis, tendo o ITAU4 com alta em suas cotações e o BBDC4 com queda de quase 1%.

Ontem a Lupatech(LUPA3), divulgou ontem após o pregão que a sua carteira no setor de óleo e gás teve um aumento de 10% passando assim dos R$ 550 milhões. Esta valorização é cotada com a comparação do anuncio feito em 15 de abril deste ano. Hoje temos as ações da LUPA3 operando em alta de 1,65% cotada a R$ 55,40. Embora com esta notícia o número de negócios ainda está muito baixo, o que pode nos dar uma reação pelo fim do pregão. Mas esta melhora se dará no médio prazo, com apresentação de resultados melhores ainda. Reitero que eu possui ações desta empresa, e embora que eu não queira, realizarei a venda delas em breve para cobrir uma posição da PETR4 que assumi, mas as ações da LUPA3 são para quem visa o longo prazo e não tem preça, pois elas costumam ficar um bom tempo em uma cotação parecida, mas quando começam a variar, sobem bastante.

Estive comentando ultimamente que poderemos estar com um suporte na casa dos 60.000 pontos, mas hoje estamos operando em torno dos 59.300 neste momento, então temos duas possibilidades para o fim do dia de hoje: O IBOVESPA começa a reverter para fechar acima dos 60k, ou então poderemos voltar a encontrar o suporte de verdade nos 58k. Vale dar uma conferida até o fim do dia.

Por enquanto é isto, mais tarde voltarei com outro comentário, relatando o fim do pregão e as expectativas.

Abraços!

Resumo 21-07

Olá pessoal!

Após o fim de semana, nesta segunda-feira tivemos uma bovespa positiva, sendo puxada em especial pelos papéis da vale, petro, gerdau, CSN e usiminas.

Novamente o IBOVESPA, principal índice da bolsa paulista, encostou nos 60 mil pontos mas fechando em alta. Estes 60.000 pontos estão realmente se tornando uma pequena resistência pois frequentemente a cotação chega a esta pontuação e volta a subir, como foi o dia de hoje.

Nos Estados Unidos, Wall Street acabou registrando uma queda e que por milagre, não chegou a atingir tanto o nosso mercado, pois a notícia dos preços do petróleo atingiram contrariamente a petrobrás, fazendo com que ela tivesse uma alta.

Analisando rapidamente o gráfico diário da VALE5, ha três pregões ela nos deixou um GAP de baixa, o que pode nos indicar que ela poderá voltar a casa dos R$ 42,50 ou até mesmo ultrapassar os R$ 43,70. Mas isto não é um movimento que obrigatoriamente, ocorra nos próximos dias, pois podemos ter uma queda e este GAP poderá ser fechado somente daqui algum período maior. Entretanto os preços estão bastante atrativos.

Amanhã é um dia que poderá nos dar mais uma clareza da situação, pois a princípio a bolsa está se recuperando, o que pode nos indicar que um período de altas poderá estar próximo. Mas ainda por melhor que seja a nossa perspectiva, temos que ultrapassar os 61700 pontos, para então rumar aos 62600, que é onde temos um dos objetivos pode nos levar.

No momento é isto, amanhã acompanharei mais de perto o mercado.
Estou prestes a montar um 'guia' de análise técnica, desde o que são as médias móveis que traçamos no gráfico até algumas figuras. Devo separar em alguns dias para ficar mais didático e não tão massante, mas ainda não tenho uma previsão de início, porém, avisarei.

Abraços!